Cómo las empresas alemanas están recalibrando su estrategia en la Gran China
Resumen ejecutivo
Las empresas alemanas ya no se preguntan si deben localizarse en la Gran China, sino cuán rápido—y cuán profundamente—pueden integrar operaciones impulsadas por el mercado, habilitadas por la IA y con soporte local.
- China continental: La gran mayoría conserva su presencia, incluso cuando muchos prevén el deterioro de la industria en 2025.
- RAE de Hong Kong: La confianza se recuperó a un máximo histórico desde 2019, pero los vientos en contra de los costes y el talento persisten.
China continental: de la protección de los márgenes a la construcción de ecosistemas locales
Señal de la encuesta – Encuesta de Confianza Empresarial de la Cámara de Comercio Alemana 2024/25
Una clara mayoría de los encuestados planea mantener sus operaciones en China, citando «mantenerse competitivo» como el principal impulsor. Una proporción creciente de las empresas alemanas en China ahora opera «de forma significativamente más independiente» de la sede central. Mientras tanto, la preferencia «Comprar en China» ha surgido como la principal preocupación regulatoria.
¿Qué ha cambiado? La presión de los precios y la débil demanda han comprimido los modelos tradicionales de importación más margen de beneficio. Los ejecutivos alemanes describen que, a menos que se construya músculo de producto, cadena de suministro e I+D dentro de China, la competitividad local se deslizará.
Ejemplos en la práctica
- BSH Home Appliances ha establecido un centro avanzado de I+D en su sede de Nanjing. “Nuestra inversión en China no se trata solo de cuota de mercado; se trata de construir para el futuro, en China, para China y para el mundo”, dijo Matthias Metz, CEO de BSH Home Appliances Group. Algunos de sus productos mundiales, incluidos los refrigeradores de gran capacidad y los combos de lavadora-secadora, ahora se están desarrollando en China.
- La planta de BMW en Shenyang, la planta más grande de la compañía fuera de Alemania, ha lanzado una versión del iX3 adaptada para compradores chinos. Además, ya ha comenzado una producción de prueba de celdas de batería cilíndricas de próxima generación en Shenyang.
- Heraeus, al ingresar por primera vez al mercado chino, posicionó estratégicamente sus inversiones en China no como un centro de fabricación de gama baja que depende de los dividendos demográficos, sino con el claro objetivo de «entregar productos localizados de alto valor agregado y servicios técnicos a los clientes chinos». Este enfoque en servir al mercado chino a través de la innovación y las soluciones localizadas ha permitido a Heraeus forjar una ventaja competitiva única en el mercado. Hoy en día, Heraeus ha establecido cinco centros de innovación en toda China, donde colabora con clientes locales en el desarrollo de sus nuevos productos, solidificando así su papel como socio estratégico de sus clientes.
Hong Kong: reinventando su papel de puerta de enlace
Señal de la encuesta – Negocios alemanes en Hong Kong 2025
Una gran mayoría valora la proximidad a China continental y los bajos impuestos; sin embargo, los altos salarios e incluso los alquileres más altos arrastran su puntuación. La gran mayoría no tiene planes de mudarse y aproximadamente un tercio ampliará su inversión en dos años. Para las empresas afectadas por los problemas geopolíticos, los aranceles liderados por Estados Unidos están afectando los márgenes de más de la mitad de los encuestados, pero la misma tensión está avivando el apetito por los productos alemanes y entregando espacio de mercado a proveedores no estadounidenses.
Por lo tanto, Hong Kong se está transformando en un «colchón de resiliencia»: no es el más barato, sino el banco de pruebas más rápido para la gobernanza de la IA, el arbitraje de propiedad intelectual y la liquidez extraterritorial en RMB antes de escalar a Asia.
Implicaciones inter-hub para los consejos de administración alemanes
Nuestro German Desk recomienda tres acciones inmediatas para convertir la «localización en profundidad» en una ventaja competitiva a nivel de grupo:
- Administrar localmente, revisar regularmente
Mantenga la sede central alemana como el guardián final de las métricas operativas clave y los umbrales de cumplimiento, pero permita que su entidad china sea responsable de su P&L y flujo de caja. Una revisión trimestral del control interno por parte de un auditor externo (o una boutique de asesoramiento) que conozca los PCGA chinos y las NIIF de HK, brinda comodidad a la sede central sin sofocar la velocidad local. - Siente al diseñador al lado del cliente
Fusione pequeñas celdas multifuncionales «de concepto a prototipo» (ingeniero líder alemán + diseñadores locales + ingeniero de proveedores) en la planta local. Informan al CTO alemán sobre las especificaciones, pero se sientan en Asia para obtener retroalimentación de bucle rápido.
Mejore la cadena de suministro en China
Permita que las adquisiciones locales lideren el cambio a proveedores nacionales: tiempos de entrega más cortos, menor transporte transfronterizo y despacho de aduanas, y visitas de ingeniería en el sitio dentro de las 24 horas reducen tanto las facturas de flete como las primas de pedidos de emergencia, mientras que la sede central alemana mantiene los derechos finales de auditoría y aprobación para proteger la calidad y los estándares de cumplimiento.
Cómo CW le ayuda a ganar en la estrategia de localización
Nuestro German Desk de la Gran China podría ayudar a las empresas alemanas a garantizar que tengan mecanismos de control sólidos para mitigar los riesgos y mejorar la eficiencia operativa.
Ofertas en el mercado
- Revisión del control interno: Nuestro equipo de auditores experimentados puede ayudar a las organizaciones a identificar y mitigar riesgos, como errores o declaraciones erróneas en los estados financieros o el incumplimiento del Procedimiento Operativo Estándar (SOP) interno; evaluar el entorno de control; realizar pruebas de procesos y controles; revisar la documentación y la política; y proporcionar recomendaciones para abordar las brechas de control y mejorar los marcos de control.
- Estructuración inter-hub: planos de tenencia, propiedad intelectual y puesta en común de efectivo fiscalmente eficientes probados con PYMES.
Perspectiva de cierre
La confianza entre los inversores alemanes ya no se mide por «si nos quedamos», sino por «cuán profundamente nos localizamos». El próximo ciclo de crecimiento en la Gran China pertenece a las empresas que pueden actuar localmente y pensar en red: permitiendo la I+D, el abastecimiento y la venta localmente a la velocidad de China, al tiempo que aprovechan la financiación de la puerta de enlace de Hong Kong y la infraestructura legal, una que convierte la presión de los costes en resiliencia de los márgenes y mantiene el indicador de riesgo de la junta en la zona segura.