Como se Hong Kong precisasse adicionar mais uma corda ao seu arco, a cidade já detém o status muito valorizado de hub internacionalmente reconhecido para finanças, comércio, marítima e aviação. No entanto, seu espírito progressista e à frente de seu tempo profundamente enraizado impede que a metrópole de classe mundial descanse sobre seus louros. A proliferação da tecnologia financeira, ou mais comumente conhecida como fintech, continua rapidamente em Hong Kong. Fornecendo serviços financeiros de maneiras inovadoras, a fintech está transformando a indústria de cima a baixo. À medida que Hong Kong avança a todo vapor com a inclusão financeira, combinando a expertise dos incumbentes com a agilidade dos novos participantes para inovação disruptiva para entregar soluções de ponta, haverá inúmeras oportunidades para startups e players estabelecidos enriquecerem o ecossistema fintech da cidade.
Atualmente, Hong Kong abriga mais de 1.100 empresas fintech, sublinhando a crescente reputação da cidade como uma potência fintech. Além disso, hospeda mais de dez unicórnios, incluindo Airwallex, HashKey Group, Micro Connect, WeLab e ZA Group. O impulso não mostra sinais de diminuição. Prevê-se que o mercado gere USD 606 bilhões em receita até 2032, apoiado por uma taxa de crescimento anual projetada de 28,5 por cento ao longo do período de oito anos a partir de 2024. Diante do cenário de dinâmicas globais, regionais e locais em mudança, a indústria fintech – seguindo a versatilidade e agilidade de sua cidade anfitriã – sem dúvida manobrar-se-á habilmente através dessas mudanças para seu aprimoramento e crescimento.
Sob os auspícios do Invest Hong Kong (“InvestHK”) e do Financial Services Development Council (“FSDC”), a Fintech Association of Hong Kong publicou o Relatório do Ecossistema Fintech de Hong Kong (“Relatório”) em março de 2025. O relatório de acesso público apresenta insights valiosos e detalhados obtidos de pesquisas com o auxílio dos atuais participantes do ecossistema. O guia abaixo visa detalhar algumas das principais descobertas da pesquisa, destacando potenciais oportunidades de negócios para investidores e aspirantes a entrantes.
Contexto: a ascensão da fintech
O nascimento da fintech pode ser rastreado até aproximadamente 2010. Inicialmente, o fenômeno tomou de assalto o cenário de pagamentos online, permitindo que pequenas empresas realizassem transações digitais através de um dispositivo móvel com facilidade. O que começou como uma inovação abordando uma necessidade específica evoluiu para uma força avassaladora, virando de cabeça para baixo quase todos os aspectos do setor financeiro, incluindo aqueles que antes se pensava serem imunes à revolução tecnológica.
Atualmente, o setor bancário está no meio de uma segunda onda de digitalização, de acordo com a análise da McKinsey. Antigamente, o modelo convencional de atendimento ao cliente centrava-se em agências físicas e centrais de atendimento. Se um cliente precisasse de assistência, ligaria ou visitaria uma agência pessoalmente. Então veio a onipresença dos smartphones que nos permitiu, pela primeira vez, gerenciar muitos aspectos de nossas vidas diretamente de nossos dedos. Essa mudança momentânea levou a um aumento acentuado nos aplicativos bancários e jornadas de usuário automatizadas, que foram integrados aos sistemas operacionais existentes dos bancos.
Ao longo das vicissitudes do progresso tecnológico, no entanto, os sistemas então existentes tornaram-se sistemas legados – desconectados das necessidades do cliente bancário agora tecnologicamente experiente, altamente exigente e com uma atenção cada vez menor. Essa lacuna criou uma abertura para os novos participantes fintech perturbarem os modelos tradicionais, culminando na provisão de ofertas aprimoradas e mais amigáveis ao usuário. Agora, os bancos incumbentes se encontram em uma encruzilhada crítica, necessitando reformular tanto as interfaces do cliente quanto os sistemas de back-end.
Tendências globais de fintech
No ano passado, foram investidos USD 95,6 bilhões em fintech em todo o mundo. Em 2025, o cenário global de fintech está mostrando sinais de recuperação, reascendendo após um período desafiador marcado por investimentos e atividades de fusões e aquisições lentas.
As seguintes tendências-chave podem ser observadas alimentando o próximo estágio de desenvolvimento da indústria fintech:
Pagamentos digitais
As fintechs relacionadas a pagamentos mantiveram sua ascendência na arena. O investimento global no segmento subiu para USD 31 bilhões em 2024, recuperando-se acentuadamente de uma queda para USD 17,2 bilhões em 2023. Tanto as frentes B2C quanto B2B obtiveram sucesso em igual medida. A popularidade dos pagamentos sem dinheiro aumentou consideravelmente desde os dias da pandemia. Inovações em sistemas de pagamento instantâneo e o uso crescente de carteiras digitais em economias com propensão ao uso de dinheiro provavelmente impulsionarão o crescimento no segmento globalmente. Os volumes de transações para pagamentos eletrônicos têm mostrado uma tendência ascendente persistente, superando o crescimento das receitas geradas por pagamentos. Isso reflete uma mudança distinta nos métodos de pagamento preferidos, caracterizada por uma inclinação crescente para mecanismos de taxas mais baixas e uma compressão das margens associadas ao aumento dos volumes de transações.
Regtech
Cada vez mais instituições financeiras estão adotando regtech em meio a pressões crescentes de conformidade. A aplicação de ferramentas de IA e aprendizado de máquina está ajudando as instituições a aprimorar a precisão e eficiência dos processos de relatórios regulatórios e monitoramento de riscos. Em particular, o processamento de linguagem natural facilita uma adaptação mais rápida às regulamentações em constante evolução. As tecnologias blockchain, por outro lado, são cada vez mais reconhecidas por seu papel na otimização das práticas de verificação conheça seu cliente e supervisão de transações.
Habilitação de IA
Investidores corporativos são atraídos por startups especializadas em habilitação de IA, especialmente aquelas que buscam otimizar a conformidade regulatória, reforçar a segurança cibernética ou melhorar a responsividade e produtividade do pessoal voltado para o cliente. A habilitação de IA refere-se ao processo pelo qual as organizações são providas com ferramentas apropriadas, conectividade, infraestrutura e tecnologias, permitindo-lhes utilizar efetivamente as capacidades de IA em suas várias funções. Isso vai além da mera instalação de um sistema de IA pré-configurado e padronizado. Em vez disso, as aplicações de IA são incorporadas de forma fluida e coesa nos processos, plataformas e sistemas existentes.
Wealthtech
O wealthtech está a caminho de uma grande expansão este ano, impulsionado pelos avanços nas capacidades de IA e pela crescente demanda por serviços personalizados. Espera-se que as ferramentas de gestão de portfólio baseadas em IA aumentem em número e sofisticação. Isso facilitará uma alocação de ativos mais precisa, fornecerá avaliações de risco oportunas e precisas, e ajudará os investidores a tomar decisões mais bem informadas. Outro desenvolvimento notável é o aumento das finanças incorporadas na gestão de patrimônio. Ofertas de investimento e serviços de consultoria serão integrados em plataformas digitais cotidianas.
Ativos e moedas digitais
Por qualquer medida estatística, 2024 foi um ano marcante para a emissão digital de títulos. O impulso na emissão de ativos digitais deve aumentar ainda mais em 2025, graças à expansão das classes de ativos, emissões recorrentes e maior adoção por parte dos emissores. A atividade ao longo do ciclo de vida dos ativos digitais, incluindo acordos de recompra e gestão de garantias, também deve ganhar mais tração.
As moedas digitais, por outro lado, há muito superaram sua associação imediata inicial com o Bitcoin. Atualizações na infraestrutura blockchain, como a técnica de particionamento “sharding” para melhorar a escalabilidade e soluções de “Camada 2” para reduzir custos e acelerar transações, estão tornando as redes mais eficientes.
Visão geral do ecossistema fintech de Hong Kong
O ecossistema fintech de Hong Kong se distingue por sua amplitude e escopo — abrangendo todo o espectro de “techs” — desde credit-tech, greentech, insurtech, regtech, wealthtech, pagamentos e remessas até ativos digitais e criptomoedas. A pura diversidade reflete a posição da cidade como um centro de inovação abrangente e florescente para serviços financeiros.
Tipicamente, os ecossistemas fintech são compostos por redes intrincadas e interconectadas onde instituições financeiras e educacionais, reguladores, órgãos governamentais, investidores, startups e scale-ups convergem e interagem entre si.
O ecossistema de fintech de Hong Kong extrai força da colaboração intersetorial, reunindo partes interessadas do meio financeiro com expertise em gestão de investimentos, seguros e serviços bancários de varejo, bem como de campos adjacentes, como academia, entidades de captação de recursos, órgãos governamentais e organizações sem fins lucrativos. A ampla base de participação significa que Hong Kong está idealmente posicionada para impulsionar a inovação em diferentes domínios e acelerar a adoção de novas tecnologias, enquanto permanece sintonizada com as mudanças nas demandas de mercado e nas regulamentações.
Abaixo estão os principais atores identificados no Relatório:
Governo
- Departamentos de políticas
- Departamento de serviços financeiros e tesouro
- Departamento de inovação, tecnologia e indústria
- Órgãos reguladores
- Autoridade Monetária de Hong Kong (“HKMA”)
- Autoridade de seguros
- Comissão de valores mobiliários e futuros
- Parceiros do ecossistema
- Cyberport
- Parques de Ciência e Tecnologia de Hong Kong (“HKSTP”)
- InvestHK
Mercado
- Startups, scale-ups e unicórnios de fintech
- Instituições financeiras
- Empresas de tecnologia
- Investidores
- Corporações
- PMEs
- Associações da indústria
- Consumidores
Educação
- Universidades
- Instituições profissionais
- Provedores de treinamento
A vantagem competitiva de Hong Kong em todos os aspectos de fintech
O hub de fintech preferido para inovadores e investidores estrangeiros
Na Reunião Anual do Fórum Econômico Mundial deste ano, executivos de negócios de importantes empresas de fintech europeias manifestaram grande interesse em estabelecer sua base em Hong Kong para expandir sua presença na região. Repetidamente, o apelo abrangente de Hong Kong é citado como a razão predominante para a escolha dos players de fintech estrangeiros. Entre os atributos mais frequentemente mencionados estão seus ecossistemas de fintech e I&T em crescimento, robusto apoio financeiro em diferentes estágios, um fluxo constante de talentos, uma estrutura regulatória favorável aos negócios e à inovação, sua integração à GBA – oferecendo um vasto mercado para aplicação e escalabilidade em sua porta – e forte conectividade com outros hubs regionais e mercados globais.
Um ecossistema de fintech vibrante e de alto funcionamento
Espalhados pelo globo estão hubs de fintech bem estabelecidos e emergentes competindo por investimentos – cada um com sua combinação única de vantagens competitivas, especializações e características. De acordo com a Saïd Business School, da Universidade de Oxford, há um conjunto de critérios abrangentes pelos quais o sucesso de um ecossistema de fintech pode ser avaliado.
Os principais fatores decisivos são:
- Políticas de apoio conducentes ao cultivo e aquisição de novos talentos, tanto locais quanto internacionais, e à redução da fuga de cérebros;
- Uma infraestrutura de financiamento bem funcional com disponibilidade de fundos em cada estágio, desde o financiamento inicial de seed e capital de risco em estágio inicial até o capital de crescimento em estágio avançado e financiamento de saída;
- Demanda vigorosa por serviços financeiros inovadores, tanto no país quanto no exterior.
Cada um dos critérios acima será examinado por sua vez em relação a Hong Kong.
Berço de talentos em fintech
De acordo com uma pesquisa conduzida pela eFinancialCareers, Hong Kong superou outros pesos-pesados – como Frankfurt, Londres e Nova York – em termos de desejabilidade percebida entre os aspirantes que buscam uma carreira em fintech. Enquanto isso, profissionais de finanças e tecnologia em Hong Kong recebem salários mais altos do que seus pares em Singapura, segundo a Bloomberg Intelligence, destacando o crescente apelo da cidade como um hub para talentos em fintech.
Em um relatório publicado pelo Fórum Econômico Mundial no ano passado, fintechs de várias regiões e verticais designaram a disponibilidade de uma força de trabalho qualificada como um fator principal para impulsionar o crescimento. Dada a centralidade do cultivo de talentos em fintech, Hong Kong lançou uma ampla variedade de esquemas para facilitar a aquisição e treinamento de talentos, tais como os seguintes:
- O Top Talent Pass Scheme busca atrair profissionais de alta renda e graduados das melhores universidades do mundo. Os candidatos elegíveis devem ter uma renda anual de pelo menos HKD 2,5 milhões ou serem graduados de uma das 198 universidades de primeira linha listadas, com um número especificado de anos de experiência de trabalho qualificada.
- Quality Migrant Admission Scheme é um esquema baseado em pontos, não específico de setor, projetado para atrair indivíduos altamente qualificados e talentosos. Existe um teste de pontos baseado em conquistas separado, voltado para aqueles com realizações excepcionais, como laureados do Prêmio Nobel ou detentores de outras distinções internacionais.
- Technology Talent Admission Scheme fornece um caminho de entrada acelerado para profissionais de tecnologia não locais realizarem trabalhos de pesquisa e desenvolvimento (“P&D”). Abrange 14 domínios, incluindo IA, biotecnologia, cibersegurança e tecnologia quântica.
- Fintech Career Accelerator Scheme visa fortalecer o fluxo de talentos oferecendo aos estudantes experiência prática na indústria, enquanto permite que as empresas identifiquem e recrutem futuros profissionais de tecnologia promissores.
Fluxos de capital e financiamento diversificados
Uma ampla variedade de vias de financiamento sustenta o ecossistema fintech de Hong Kong, apoiando a inovação e a escalabilidade. Estas variam de esquemas governamentais a participação de capital de risco e capital privado.
Como o quarto maior centro global para ofertas públicas iniciais (“IPO”), a cidade possui mercados de capitais profundos que complementam o financiamento em estágio inicial e de crescimento, oferecendo às empresas fintech uma plataforma segura para levantar fundos por meio de listagens públicas. A adição do Capítulo 18C pela Hong Kong Exchanges and Clearing (“HKEX”) marcou um momento decisivo para suas regras de listagem. O capítulo adicionado fornece um novo caminho de listagem para Empresas de Tecnologia Especializada qualificadas operando em uma das seguintes áreas designadas:
- hardware e software avançados;
- materiais avançados;
- nova energia e proteção ambiental;
- novas tecnologias alimentares e agrícolas; e
- tecnologia da informação de próxima geração.
Além disso, a HKEX lançou a Interface Rápida para Nova Emissão em outubro de 2023. É uma plataforma digital projetada para agilizar o processo de liquidação de IPO em Hong Kong, reduzindo significativamente o intervalo entre precificação e negociação. A reforma concede aos investidores acesso mais rápido a novas listagens, enquanto reduz o risco de mercado e melhora a eficiência em geral.
No âmbito do financiamento governamental, uma infinidade de esquemas de incubação e subsídios foram lançados para ajudar as empresas fintech em cada estágio de desenvolvimento — para startups, scale-ups e empreendimentos mais estabelecidos.
Esquemas oferecidos pela HKSTP
Ideation Programme para startups que buscam transformar ideias em modelos de negócios viáveis (Até HKD 100.000)
Programas de incubação
- Incu-Bio stream para startups de tecnologia biomédica (Até HKD 6 milhões)
- General stream para aqueles envolvidos em trabalhos de P&D em eletrônica, tecnologia verde, tecnologia da informação e comunicação, e engenharia de precisão (Até HKD 1,29 milhões)
Acceleration Programme para empresas em estágio de crescimento que buscam escalar globalmente (Até HKD 4,8 milhões)
Elite Programme para aspirantes a unicórnios que buscam expandir-se em mercados globais (Até HKD 21,5 milhões)
Esquemas oferecidos pela Cyberport
Estágio de incubação
- Cyberport Creative Micro Fund (Até HKD 100.000 em financiamento inicial)
- Cyberport Incubation Programme (Até HKD 500.000)
Estágio de comercialização
- Cyberport Accelerator Support Programme (Até HKD 300.000)
- Overseas/Mainland Market Development Support Scheme (Até HKD 200.000)
Financiamento
- Cyberport Macro Fund (variando de HKD 1 milhão a HKD 20 milhões por investimento)
Demanda crescente por serviços de fintech
Ao redor do mundo, as empresas fintech consideram a demanda de mercado não apenas como um teste de sucesso, mas como um motor crítico de investimento contínuo e penetração de mercado. Em uma pesquisa conduzida pelo Fórum Econômico Mundial em 2024, 51% do total de respondentes, composto por 227 fintechs abrangendo cinco setores da indústria e seis regiões globais, citaram isso como uma força motriz chave por trás de sua expansão. Este achado reflete a considerável extensão em que os players fintech dependem do interesse e adoção dos usuários, enquanto buscam escalar em mercados competitivos.
A indústria de serviços financeiros de Hong Kong, vasta e altamente sofisticada, gerou uma demanda crescente por inovações em fintech B2B, em particular. De acordo com o Relatório do Índice Global de Centros Financeiros 37, publicado conjuntamente pela Z/Yen do Reino Unido e pelo Instituto de Desenvolvimento da China de Shenzhen em março de 2025, o centro financeiro internacional manteve sua posição como o terceiro maior hub financeiro do mundo por mais um ano, com sua classificação geral subindo 11 pontos para 760. Além disso, defendeu com sucesso seu título de líder na região Ásia-Pacífico.
Classificada em primeiro lugar globalmente nas áreas de “finanças”, “seguros” e “gestão de investimentos”, e em terceiro em “atividades bancárias”, a cidade subiu cinco posições para reivindicar o quarto lugar mundial em ofertas de fintech de centros financeiros. Este salto significativo em sua classificação ilustra a rápida adoção de soluções fintech por Hong Kong e sua crescente proeminência como potência fintech no cenário global. À medida que a demanda por tecnologias financeiras disruptivas continua a crescer rapidamente, a posição ascendente de Hong Kong está programada para ser ainda mais consolidada.
"Fintech 2025" da Autoridade Monetária de Hong Kong
Guardiões do sistema financeiro e facilitadores da inovação
Enquanto os ecossistemas fintech compartilham muitos dos denominadores comuns de sucesso, conforme afirmado na seção anterior, eles também devem lidar com um conjunto distinto de desafios únicos da indústria de serviços financeiros. Um obstáculo adicional é a cascata de parâmetros regulatórios que definem precisamente o escopo dentro do qual devem operar. Estruturas legais, políticas de concorrência e acesso a órgãos reguladores desempenham um papel fundamental na determinação do sucesso dos ecossistemas fintech.
Consequentemente, os formuladores de políticas, como a HKMA em Hong Kong, desempenham um papel mais complexo e multifacetado nos ecossistemas fintech do que em outros ecossistemas tecnológicos. Por um lado, eles atuam como reguladores, protegendo a integridade do sistema financeiro, salvaguardando os interesses dos consumidores e garantindo uma concorrência justa. Por outro lado, frequentemente se posicionam como defensores da inovação, promovendo experimentação e teste de novas ofertas, e apoiando a entrada no mercado.
O que é "Fintech 2025"?
Em 2021, a HKMA revelou sua estratégia “Fintech 2025” para impulsionar o desenvolvimento fintech e estimular uma adoção abrangente de soluções fintech na cidade até 2025. A estratégia emblemática abrange os seguintes cinco pilares:
"todos os bancos se tornam fintech"
A HKMA está avançando com sua agenda fintech promovendo a digitalização em larga escala dos bancos e lançando uma Avaliação de Linha de Base Tecnológica para identificar lacunas na adoção. Também emitirá orientações para incentivar a adoção de tecnologias emergentes e a digitalização de suas próprias práticas de supervisão.
"preparando Hong Kong para as moedas digitais do banco central ("CBDC")"
A HKMA está intensificando seus esforços de pesquisa em CBDCs tanto para atacado quanto para varejo, incluindo um estudo sobre o e-HKD e colaboração com o Hub de Inovação do Banco de Compensações Internacionais em casos de uso para varejo. Além disso, continuará os testes técnicos do e-CNY com o Banco Popular da China para melhorar a conveniência nos pagamentos transfronteiriços.
"criando a infraestrutura de dados da próxima geração"
A HKMA está liderando esforços para atualizar a infraestrutura de dados de Hong Kong, incluindo o Intercâmbio de Dados Comerciais, identidade corporativa digital e uma plataforma de dados de crédito alimentada por tecnologia de registro distribuído para fins de compartilhamento de dados baseado em consentimento.
"expandindo a força de trabalho com conhecimento em fintech"
A HKMA está unindo forças com parceiros da indústria e da academia para desenvolver programas de treinamento especializados e qualificações e lançar iniciativas conjuntas.
"nutriendo o ecossistema com financiamento e políticas"
A HKMA formará um Grupo de Coordenação Interagências de Fintech com partes interessadas da indústria para moldar políticas favoráveis ao avanço fintech, aprimorar sua Sandbox de Supervisão Fintech (“FSS”) e explorar apoio de financiamento para projetos fintech com a Comissão de Inovação e Tecnologia.
Iniciativas de sandbox
Inicialmente introduzido em 2016, o FSS permite que bancos e seus parceiros tecnológicos realizem testes piloto de suas soluções fintech com uma base limitada de participantes, enquanto os isenta temporariamente da conformidade total com as regulamentações de supervisão da HKMA. Este arranjo facilita a coleta de dados e insights valiosos dos usuários, o que, por sua vez, ajuda os players a aprimorar a eficácia e a prontidão para o mercado de suas inovações. A iniciativa está agora em sua terceira iteração, conduzida em colaboração com o Cyberport. A segunda rodada do Piloto FSS3.1 foi lançada em novembro de 2024.
Em agosto de 2024, a HKMA lançou o Projeto Ensemble Sandbox para explorar o uso de CBDC atacadista para liquidações interbancárias mais suaves. A iniciativa fornece um campo de testes para bancos e outros atores do setor avaliarem a interoperabilidade técnica de ativos tokenizados, depósitos e CBDC atacadista. Além disso, os participantes podem avaliar a viabilidade de transações tokenizadas em aplicações do mundo real.
Mais recentemente, em abril de 2025, a HKMA, em parceria com o Cyberport, lançou a segunda coorte da Iniciativa Sandbox de IA Generativa. O sandbox fornece um ambiente controlado e de baixo risco onde as instituições financeiras podem desenvolver e testar soluções fintech baseadas em IA. Aproveitando o feedback positivo da coorte inaugural em janeiro, a segunda coorte continuará a priorizar casos de uso destinados a fortalecer práticas de gestão de risco, refinar mecanismos antifraude e aprimorar a experiência geral do cliente.
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(“GBA”), a potência financeira internacional também desempenha um papel indispensável como plataforma de lançamento para empresas fintech que buscam explorar o vasto mercado regional. Com uma população de 86 milhões e um PIB combinado de USD 1,96 trilhão, a GBA tem sido a personificação do desenvolvimento econômico de alta qualidade resultante de uma integração regional mais profunda. O mercado colossal a um passo de distância apresenta uma abundância de oportunidades, particularmente em finanças transfronteiriças, pagamentos e tecnologias digitais, investimentos e wealthtech.
O Relatório identifica oportunidades-chave relacionadas a fintech e tecnologia dentro da GBA, aproveitando a posição única de Hong Kong. A cidade é o centro preferido de P&D e captação de capital para empresas envolvidas em inovação e tecnologia (“I&T”). Do outro lado da fronteira, Shenzhen, apelidada de “Vale do Silício” da China, abriga grandes nomes da tecnologia, incluindo BYD, Huawei e Tencent. As cidades estreitamente ligadas estão intensificando os esforços colaborativos em I&T através da formação do Parque de Inovação e Tecnologia Hong Kong-Shenzhen e do desenvolvimento da Metrópole do Norte.
Desenvolvimentos rápidos em fintech na área econômica integrada podem ser observados após a introdução dos esquemas Connect, especialmente o GBA Wealth Management Connect. O conjunto de iniciativas, que também compreende o Bond Connect, Insurance Connect, Stock Connect e Swap Connect, expande o acesso mútuo entre os mercados de capitais de Hong Kong, Macau e China continental. Notavelmente, as melhorias no GBA Wealth Management Connect realizadas no início do ano passado provaram ser um catalisador significativo, catapultando o investimento transfronteiriço através do canal de negociação em quatro vezes no primeiro trimestre de 2024. A expansão contínua do acesso mútuo ao mercado criará novas oportunidades de negócios para empresas fintech, particularmente na provisão de uma gama mais ampla de ofertas para apoiar atividades de investimento transfronteiriço.
Capturando oportunidades em segmentos fintech de alto crescimento em Hong Kong
Capturar as várias oportunidades fintech em Hong Kong requer uma compreensão clara dos segmentos de alto crescimento emergentes das vantagens competitivas únicas da cidade.
De acordo com o Relatório, a cidade tem visto um crescimento constante no número de empresas fintech em quase todos os segmentos. Até julho de 2024, wealthtech, blockchain, ativos digitais e criptomoedas, bem como pagamentos e remessas lideravam o campo. Entre 2022 e 2024, o número de players no segmento de aplicação e software blockchain aumentou 250%, enquanto aqueles no espaço de ativos digitais e criptomoedas subiram quase 30%. O aumento acentuado reflete os frutos colhidos das políticas de apoio a ativos digitais, que começaram a tomar forma em outubro de 2022. Além disso, as soluções empresariais fintech também se destacaram, particularmente em áreas como aplicações de IA para serviços financeiros e plataformas de análise de dados voltadas para instituições financeiras.
Wealthtech
O foco do wealthtech está em aprimorar a gestão de patrimônio — desde planejamento financeiro, gestão de investimentos e engajamento do cliente até análise de portfólio e execução de negociações. Abundam oportunidades para players fintech desenvolverem plataformas oferecendo rastreamento de portfólio em tempo real, análise de desempenho, avaliação de risco e rebalanceamento automatizado. Essas ferramentas podem ajudar a otimizar a alocação de ativos, bem como a supervisão e controle de riscos. O lançamento do GBA Wealth Management Connect, como discutido na seção anterior, impulsionou a demanda por novas tecnologias que permitem aos investidores aproveitar as ofertas através do acesso mútuo expandido ao mercado.
Por outro lado, a riqueza agregada na região Ásia-Pacífico está prestes a acumular ainda mais em meio a uma mudança mais ampla na dinâmica da riqueza. As empresas de tecnologia financeira têm a oportunidade de se beneficiar de uma oportunidade de ouro: um tesouro estimado em USD 81 trilhões em ativos financeiros pessoais onshore, oferecendo um pool em rápida expansão de investidores afluentes. A conectividade transfronteiriça de gestão de patrimônio é um fenômeno emergente. O influxo de capital fluindo para Hong Kong e Cingapura está aumentando constantemente. Até 2027, projeta-se que esses fluxos de entrada representarão aproximadamente USD 3,5 trilhões em ativos contabilizados.
Ativos digitais e criptomoedas
Ativos digitais geralmente se referem a ativos de valor que existem exclusivamente em forma digital, principalmente criptomoedas e tokens não fungíveis. Nos últimos anos, Hong Kong tem intensificado seus esforços na corrida para se tornar o centro de ativos digitais da Ásia. Em 2023, a cidade introduziu um regime de licenciamento para plataformas de negociação de ativos digitais, seguindo o princípio de “mesma atividade, mesmo risco, mesma regulação”. O funcionamento por trás desse slogan aparentemente simples é fundamental para garantir condições equitativas para todos os provedores de serviços financeiros, reduzindo a lacuna regulatória entre bancos tradicionais e entidades não bancárias, como empresas de tecnologia financeira.
Em março de 2024, a HKMA lançou uma sandbox para emissores de stablecoins para apoiar testes piloto e facilitar o diálogo sobre os próximos padrões regulatórios. Mais tarde naquele ano, em dezembro, o Projeto de Lei de Stablecoins teve sua primeira leitura no Conselho Legislativo, representando um marco importante para o estabelecimento de uma estrutura regulatória formal para a emissão de stablecoins e atividades relacionadas em Hong Kong. Esses desenvolvimentos estão, sem dúvida, estabelecendo as bases para um mercado de ativos digitais bem regulamentado e dinâmico, oferecendo às empresas de tecnologia financeira um terreno fértil para inovar, escalar e florescer.
Tecnologia blockchain
A tecnologia blockchain refere-se a um livro-razão digital descentralizado que registra transações de forma segura em uma rede de computadores, garantindo transparência e resistência a adulterações. As transações são agrupadas em blocos, cada um ligado criptograficamente ao anterior, formando uma cadeia contínua e inalterável. Além de suas raízes em criptomoedas, o blockchain tem uma ampla gama de aplicações. Prevê-se que o mercado de blockchain alcançará USD 43,1 bilhões até 2030, com uma taxa de crescimento anual composta de 53,6 por cento.
O FSDC de Hong Kong destacou o blockchain como uma área estratégica de alto crescimento em tecnologia financeira, citando seu potencial para simplificar operações, reduzir custos e melhorar a experiência do cliente, fortalecendo assim a vantagem competitiva de Hong Kong em serviços financeiros. O status reverenciado da cidade como um centro financeiro internacional, apoiado por uma infraestrutura B2B bem desenvolvida, apresenta uma miríade de oportunidades para os players de tecnologia financeira desenvolverem soluções blockchain que poderiam transformar o sistema financeiro.
O Governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong anunciou planos para implementar uma série de iniciativas digitais entre 2024 e 2025, visando avançar a governança digital e o desenvolvimento de cidades inteligentes. Entre esses esforços está o uso da tecnologia blockchain para permitir a emissão e verificação eletrônica de licenças e certificados, em uma tentativa de modernizar os serviços públicos e aumentar a eficiência administrativa.
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